ликвидность рост

Банк России опубликовал квартальный обзор банковского сектора, хотя практически все данные, которые в нем есть мы уже видели в ежемесячных отчетах, есть ряд моментов, которые характерны именно квартальному отчету. Самое интересное – это, конечно, стоимость фондирования банков и стоимость привлечения ресурсов:

✔️ Стоимость фондирования выросла с 9.8% до 10.9%  — это средняя цена по которой банки привлекают деньги. До начала повышения ставок она была 4.7%, т.е. прибавили 6.2 п.п., хотя ставка ЦБ выросла с 7.5% до 19%, т.е. на 11.5 п.п.

✔️ Доходность размещения выросла в третьем квартале с 14.5% до 15.5%, т.е. на 1 п.п за квартал их которых ~0.5 п.п – это инерция от повышения ставок в 2023 году, а ~0.5 п.п – это отражение повышения ставки до 19% в июне-сентябре. Со второго квартала средняя стоимость кредитных ресурсов выросла 9.5% до 15.5%, т.е. на 6 п.п.



( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.  

---

Каждую отрасль можно свести к нескольким ключевым переменным, которые компании настраивают, обычно за счет другой переменной, чтобы конкурировать с другими компаниями. Для традиционных финансовых услуг регуляторное положение, издержки на переключение и технологический масштаб являются одними из ключевых измерений, определяющих конкурентную среду.

Однако свойства криптовалют, основанные на открытом и совместном согласовании транзакций, отрицают несколько ключевых традиционных конкурентных измерений и, следовательно, акцентируют другие конкурентные измерения на их месте. В результате DeFi в основном конкурирует по 10 измерениям:

• Ликвидность: Глубокая ликвидность позволяет протоколам привлекать крупных пользователей и больший объем.

• Доверие: В виде авторитетной команды, бренда и аудитов обеспечивает пользователям безопасность.

( Читать дальше )

Сегодня утром, когда я только проснулся, в вялых попытках мозга понять что вообще происходит, по непонятным причинам, вдруг не с того ни сего меня посетила мысль: почему вообще существуют форекс-трейдеры? Чем руководствуются люди выбирая форекс, вместо официального, регулируемого и более прозрачно биржевого рынка, будь то фондовый, валютный или рынок деривативов? Конечно же эти вопросы риторические. Знаю, чем руководствуются люди. Точнее, чем их руководствуют. Сам работал некоторое время в одной из кухонь (и да признаться в этом стыдно)). Поэтому непонаслышке знаю о сути их деяетельности. При этом объем средств, которые потенциальные «миллионеры» несут на кухню намного больше чем средства, на которые можно торговать на бирже. Хватит кормить владелцев кухонь, несите деньги на биржу, повышайте ликвидность и почувствуйте наконец что такое быть трейдером на официальном рынке, а не «на самом большом и ликвидном форексе». Кто-нибудь вообще задумывался, что это за рынок и бывали хоть когда-нибудь на нем ваши ордера? Если нет и от вашего депозита что-то осталось, то самое время задуматься. Принять правильное решение никогда не поздно.
Теперь я кажется понял почему возникла мысль о наличии форекс-трейдеров. Наверное подсознательно, я желаю увеличения объема торгов на ФОРТС, а клиенты кухонь были был не плохим источником этих объемов, перейди они туда))) Кухнетрейдеры — даешь депозит на ФОРТС!)))))

Бесплатные вебинары:
Понедельник  01.02  Рынок РТС – простая возможность отличного скальпинга.
Подробности и участие здесь:

C уважением, ANNLearn

Федоров Михаил, аналитик ИК «РИК-Финанс»

Несмотря на то, что в пятницу и четверг, у рынка акций не было поводов для прохода вверх и пробоя сопротивления. Рынок, нашел в себе силы пройти выше. Я лично, по прежнему считаю, что фундаментальных оснований для роста рынка нет, так же, я считал что завершение QE2, то есть остановка наполнения ликвидности, однозначно приведет к фиксации длинных позиций. НО, реальность оказалась другой.

С завершением QE2, объем ликвидности, перестает расти, и ликвидность сама по себе, уже не может быть источником роста. Ввиду чего, совокупная стоимость активов, – облигации, акции, сырье не должно расти без фундаментальных причин, по принципу закона о сохранении энергии, в нашем случае сохранения объема ликвидности. Но при этом, капитал способен переходить из одних активов в другие. То есть, при сохранении совокупной стоимости, стоимость отдельных активов может меняться.

В четверг и пятницу, рынок казначейских облигаций США, отпраздновал завершение QE2, падением стоимости и ростом доходностей. А рынок акций, наоборот ростом, то есть деньги из трежей выходили и заходили в рынок акций. Таким образом, получается, что трежи взяли весь «огонь» на себя.

В дальнейшем, по прежнему, фундаментальных причин для продолжения роста стоимости активов нет. Рост рынка акций, может продолжаться, только в противовес снижающемуся рынку казначейских облигаций США. Но такой рост рынка будет ограниченным, поскольку снижение трежей, крайне не выгодно для США. Поэтому, я по прежнему, не сомневаюсь в том, что рынок в среднесрочной перспективе, будет ниже и рекомендую использовать текущий рост рынка для фиксации длинных позиций.

Технически индекс ММВБ, сегодня вновь штурмует сопротивление в 1700 пунктов, но считаю, что взять сопротивление не удастся. В результате чего на часовом графике, вполне вероятно отработка фигуры двойная вершина. В этом случае, сегодня нас ждет боковое движение рынка.

ММВБ (часовой график)